Какви рискове крие инвестирането и как да ги управляваме

Първият сблъсък на начинаещия инвеститор с риска рядко идва от сложни термини. Идва в ден, в който пазарът пада, заглавията на финансовите новини звучат тревожно, а портфейлът е на минус. Тогава много хора правят най-скъпата грешка: реагират емоционално и превръщат временния спад в реална загуба.

Когато инвестирате без ясни правила, рискът ви изненадва. Когато инвестирате с ясен подход, рискът става измерим: знаете какво да очаквате, кое приемате за нормално колебание и кога променяте решението си.

В тази статия ще представим кои са основните рискове при инвестиране и как да ги разпознавате навреме. Ще разгледаме видовете рискове в инвестирането и техники за управление, които помагат да пазите капитала си и да действате последователно.

Какво представлява инвестиционният риск

Рискът в инвестициите не се свежда само до трайното намаление на цените на акциите. Той описва несигурността около бъдещия резултат: колко силни са колебанията в стойността на актива, колко продължителен е спадът и дали има риск от постоянна загуба на капитал. Когато понижението идва от общото движение на пазара, то често е част от нормален цикъл. При слаб бизнес модел или лошо управление спадът остава, защото проблемът идва от самата компания.

Тези измерения ви дават основа да преценявате риска още преди да вложите средства. Когато сте наясно какъв инвестиционен риск можете да поемате, започвате да сравнявате инвестициите по един и същ критерий и правите разлика между краткосрочни колебания и реален проблем. Малко понижение само по себе си не е провал, но рязка промяна в приходите, задлъжнялостта или конкурентната позиция е причина да преразгледате решението си.

Управлението на инвестиционния риск започва с един нов навик: определете предварително каква загуба приемате, при какви условия продавате и какъв е инвестиционният ви хоризонт (периодът, за който планирате да задържите инвестицията).

Пазарен и лихвен риск: как външната среда влияе на инвестициите

Външната среда включва фактори, които не зависят от конкретна компания: икономически растеж, инфлация, политики на централните банки, условия за кредитиране и настроенията на инвеститорите. Когато тези условия се променят, пазарът преоценява риска и очакванията за печалби. Затова цените на акциите дори на най-успешните и утвърдени публични компании понякога се понижават: не защото бизнесът им се е влошил, а защото средата задава нова цена на риска.

За да управлявате ефективно този риск, планирайте инвестиционния си хоризонт и избягвайте вложения на кратък срок в активи с висока волатилност (силни ценови колебания), когато знаете, че може да ви потрябват средства.

Лихвите са един от най-силните външни фактори, защото определят цената на финансирането и доходността, която инвеститорите изискват. Например при покачването им новите облигации излизат с по-висока доходност и цените на вече издадените облигации спадат. По-скъпото финансиране въздейства и на оценките на акциите, защото публичните компании плащат повече за кредит и растежът им се забавя.

При имотите ефектът минава през ипотеките: по-високите вноски охлаждат търсенето и променят цените и нивата на наемите. Практичен подход за управление на риска е разпределението на инвестициите между различни активи.

Риск от емоционални решения: как психологията саботира доходността

Много инвеститори губят не защото не са избрали „правилния“ актив, а защото реагират в грешния момент. При спад на пазара страхът ви кара да продавате, а при ръст самоувереността ви подтиква да увеличавате риска, без да сте пресметнали какво би се случило при обратен сценарий. Така превръщате нормалните колебания в поредица от прибързани действия.

За да ограничите риска от импулсивни решения, заложете на ясни правила. Определете предварително как ще взимате решения в напрегнати моменти: кога добавяте към позиция, кога спирате покупки и при какви сигнали правите преглед на инвестицията. 

Дисциплината работи като филтър: тя намалява импулса и ви държи последователни, когато пазарът провокира емоции.

Технологичен риск: как да се пазите в дигитална среда

Онлайн платформите и мобилните приложения направиха инвестирането по-достъпно, но добавиха нов риск: достоверността на информацията и сигурността на акаунта. Най-честите заплахи идват от фишинг (неверни съобщения за кражба на данни), фалшиви приложения и пробиви в профили чрез откраднати пароли. Тук загубата не идва от движението на пазара, а от компрометиране на достъпа и действия, които някой извършва вместо вас.

Добрите навици тук помагат да управляваме технологичния риск и да го сведем до минимум. Експертите по киберсигурност препоръчват създаването на силна и уникална парола за всяка платформа и включването на двуфакторна автентикация (допълнителна стъпка за влизане с код в платформата). Проверката на адреса на сайта и на изпращача на съобщенията преди въвеждане на данни, както и избягването на линкове от непознати източници, намаляват вероятността от злоупотреби.

Източник на изображение: pexels.com